ГРУППА КОКС ОБЪЯВЛЯЕТ РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСОВОЙ И ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 2011 ГОД

27.04.2012

ГРУППА КОКС ОБЪЯВЛЯЕТ РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСОВОЙ И ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 2011 ГОД

 

Москва, 18 апреля 2012 года

Группа Кокс, крупнейший в мире экспортер товарного чугуна и ведущий производитель товарного кокса в России сообщает о результатах финансовой и операционной деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2011 г.

 

Ключевые финансовые показатели Группы Кокс

o Консолидированная выручка Группы в 2011 г. увеличилась на 26% и достигла 55 589 млн руб. (в 2010 г. выручка составила 44 259 млн руб.);

o Операционная прибыль составила 5 743 млн руб., тогда как в 2010 г. этот показатель достиг 6 394 млн руб.;

o Показатель EBITDA сократился на 10% по сравнению с результатами 2010 г. и составил 8 283 млн руб. (в 2010 г. EBITDA Группы составила 9 159 млн руб.);

o Рентабельность по EBITDA составила 15% (в 2010 г. — 21%);

o Скорректированный показатель EBITDA* в 2011 году составил 8 846 млн руб.;

o Консолидированная чистая прибыль составила 1 227 млн руб. (в 2010 г. — 3 027 млн руб.**);

o Капитальные затраты составили в 2011 г. 6 762 млн руб., что на 60% больше по сравнению с 2010 г. (4 216 млн руб.).

o Денежный поток от операционной деятельности в 2011 г.  составил 4 856 млн руб. (в 2010 г. — 7 915 млн руб.**);

o Чистый долг на 31 декабря 2011 г. составил 25 386 млн руб., что всего на 2% выше уровня 30 июня 2011 г. (24 786 млн руб.);

 

Основные результаты операционной деятельности

o Добыча коксующегося угля составила 1,2 млн т.;

o Производство кокса составило 2,7 млн т, (в 2010 г. – 2,8 млн т***);

o Производство чугуна увеличилось до 2,2 млн т,  (в 2010 г. 2,1 млн т);

o Объем производства железорудного концентрата достиг 2,3 млн т (в 2010 году — 2,2 млн т).

* Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается как прибыль до налогообложения, расходов по процентам, курсовых разниц, амортизационных отчислений, обесценения, прочих неденежных статей.

* *   Здесь и далее показатели по продолжающейся деятельности

*** Кокс 6% влажности, включая литейный кокс, доменный кокс, орешек, мелочь и коксовую пыль

 

Финансовые показатели основных сегментов

Сегмент «Уголь»

Млн. руб.

2011

2010

Изменение, %

Общая выручка сегмента*

10 681

7 747

38

EBITDA

1 820

902

102

Рентабельность по EBITDA, %

17

12

-

Основная часть конечной продукции сегмента «Уголь» направляется на переработку на ОАО Кокс. В этой связи существенная доля выручки приходится на межсегментные продажи. Благодаря росту цен на уголь и угольный концентрат, имевшему место в I-III кварталах 2011 г., сегмент «Уголь» в 2011 г. увеличил общую выручку на 38% с 7 747 млн руб. до 10 681 млн руб. и EBITDA — на 102%.

 

Сегмент «Кокс»

Млн. руб.

2011

2010

Изменение, %

Общая выручка сегмента*

35 883

30 731

17

EBITDA

2 563

4 652

(45)

Рентабельность по EBITDA, %

7

15

-

Цены на кокс на российском рынке в 2011 г. демонстрировали смешанную динамику: если в первом полугодии наблюдался последовательный рост, то во втором полугодии цены снижались. Однако в целом общая выручка сегмента «Кокс» в 2011 г. увеличилась на 17% с 30 731 млн. руб в 2010 г. до 35 883 млн руб. в 2011 г.. При этом выручка от продаж кокса  и коксовой продукции на российском рынке в 2011 г. увеличилась на 33%. На показатель рентабельности этого сегмента оказали давление установившиеся в I-III кварталах 2011 г. высокие цены на уголь.

 

Сегмент «Руда и Чугун»

Млн руб.

2011

2010

Изменение, %

Общая выручка сегмента*

30 784

25 563

20

EBITDA

3 645

3 361

8

Рентабельность по EBITDA, %

12

13

-

 

*Включая межсегментные продажи

 

 

 

Цены на чугун в I-III кварталах 2011 г. были стабильно высокими и лишь в IV квартале показали тенденцию к снижению. Вместе с тем после периода стабильных цен на закупаемое этим сегментом ЖРС в IV квартале произошло более резкое снижение цен на это сырье по сравнению с ценами на чугун.

В результате показатель EBITDA сегмента «Руда и Чугун» увеличился на 8%. Снижение объемов выручки от внешних продаж сегмента в 2011 г. произошло за счет консолидации в структуру Группы торговой компании IMT S.A., созданной в октябре 2010 г., в результате чего большая часть прямых экспортных контрактов этого сегмента была постепенно переведена на эту компанию.

 

IMT

Млн руб.

2011

2010

Изменение, %

Общая выручка сегмента*

24 760

1 469

1586

EBITDA

343

14

2 350

Рентабельность по EBITDA, %

1

1

-

 

В 2011 г. произошло резкое увеличение выручки от продаж чугуна через IMT S.A. за счет постепенного роста с конца 2010 г. объемов контрактов, заключаемых этой компанией с конечными потребителями и трейдерами. При этом общий объем экспортной выручки от продаж чугуна третьим лицам увеличился на 46% и достиг 29 813 млн руб.,  что связано как с ростом мировых цен на чугун, так и включением в структуру конечной цены товара расходов, связанных с транспортировкой, которые ранее не учитывались в выручке Группы.

Управление долговым портфелем

В июне 2011 года Группа КОКС разместила пятилетние еврооблигации на сумму 350 млн долл. США, со ставкой купона 7,75% годовых. Полученные от данного размещения средства были направлены на рефинансирование обеспеченной задолженности Группы.

Также в июне 2011 года успешно завершен выкуп рублевых облигаций со ставкой купона 12% годовых на 4,8 млрд. руб. из 5 млрд руб., после чего был размещен новый трехлетний облигационный заем в объеме 5 млрд руб. со ставкой купона 8,7% годовых.

Сократился объем краткосрочных кредитов и займов с 7 679 млн руб. по состоянию на 30 июня 2011 г. до 4 571 млн руб. по состоянию на 31 декабря 2011 г.

 

 

 

 

___________________________________________________________________________

 

*Включая межсегментные продажи

 

 

ПРОГНОЗ

Стабилизация динамики финансовых показателей ожидается в связи со снижением цен на уголь и восстановлением цен на чугун. В среднесрочной перспективе мы ожидаем улучшения финансовых показателей по мере роста эффективности производства, а также за счет повышения самообеспеченности собственным сырьем. В 2012 году объем инвестиций на поддержание и развитие ожидается на уровне 9 млрд руб.

 

Комментируя результаты 2011 года, Финансовый директор Группы Кокс Владимир Иванович Жуков отметил:

«2011 год оказался для нас не самым простым. Несмотря на высокую стабильность мирового спроса на чугун на протяжении 2011 года, цены на сырье в этот период оставались на рекордно высоком уровне, а цены на чугун во второй половине 2011 г. снизились. На итоговые финансовые показатели оказала негативное влияние не только рыночная ситуация, но и геологические условия на некоторых разрабатываемых нами участках угольных месторождений (в частности на участке ш. Романовской), которые не позволили вывести добычу компании на плановый уровень.

В этой ситуации мы показали относительно высокий для отрасли уровень рентабельности по EBITDA в размере 15% и полностью выполняем взятые на себя ковенанты благодаря успешной вертикально-интегрированной бизнес-модели и лидирующим позициям в наших рыночных нишах.

2011 год стал для нас рекордным по инвестициям, которые достигли 6 762 млн руб. в связи с реализацией наших важнейших проектов – строительством шахт Бутовская и им. Тихова, которые дадут компании еще большую финансовую стабильность с их запуском в первом квартале 2013 г. и первой половине 2014 г. соответственно.

Пуск в эксплуатацию этих шахт является одним из важнейших факторов роста прибыли и увеличения свободного денежного потока по всей производственной цепочке. По этой причине их строительство будет оставаться главным приоритетом руководства в ближайшей перспективе».

 

Ключевые события в отчетный период и за рамками отчетного периода:

 

  • В марте 2011 г. в целях повышения прозрачности компании для инвесторов и увеличения эффективности управления создано ООО Кокс-Майнинг, — дочернее предприятие ОАО Кокс, — в состав которого вошли все угледобывающие и обогатительные предприятия Группы: ЦОФ Березовская, разрез Участок Коксовый, шахты Владимирская и Романовская, строящиеся шахты им. Тихова и Бутовская;
  • В 2012 г. ООО «Участок «Коксовый» в рамках действующей лицензии на разработку участка «Поле шахты Вахрушева» Прокопьевско-Киселевского месторождения получило разрешение на увеличение годового объема добычи угля до 850 тыс. т вместо прежних 600 тыс. т; 
  • В июне 2011 года Группа Кокс разместила пятилетние еврооблигации на сумму 350 млн долл. США со ставкой купона 7,75% годовых, средства от реализации которых были направлены на рефинансирование текущих обеспеченных кредитов Группы;
  • Продолжается строительство шахты Бутовская и шахты им. Тихова. Обеспечение стабильного финансирования строительства шахт осуществляется за счет долгосрочных инвестиционных кредитных соглашений с Газпромбанком и Сбербанком. Запуск шахты Бутовская ожидается в первом квартале 2013 г., а запуск первой очереди шахты Тихова намечен на первое полугодие 2014 г.;
  • В феврале 2011 г. международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило Группе Кокс корпоративный кредитный рейтинг B2 с прогнозом «стабильный»;
  • В сентябре 2011 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poors подтвердило Группе Кокс корпоративный кредитный рейтинг «B» с прогнозом «стабильный»;
  • В декабре 2011 Группа Кокс полностью и своевременно выплатила доход по первому купону дебютных 5-летних еврооблигаций. Общий размер платежа составил 13,5625 млн долл. США;
  • Продолжается реконструкция доменной печи №1 на ОАО Тулачермет, к концу 2012 года должны быть завершены все строительные работы. Запуск ДП№1 ожидается в 2014 г.;
  • Продолжается освоение второго горизонта шахты КМАруда. Второй горизонт позволит предприятию увеличить добычу сырой железной руды до 7 млн т в год. Выход на проектную мощность шахты намечен на 2020-2021 гг.

С полной версией консолидированной финансовой отчетности Группы Кокс за год, закончившийся 31 декабря 2011 г., подготовленной в соответствии с МСФО и прошедшей аудиторскую проверку, можно ознакомиться по адресу:

http://www.koksgroup.ru/_upload/docs_lang/filename_document1_1808.pdf

 

 

***

О компании:

Группа Кокс — вертикально интегрированная бизнес-структура, специализирующаяся на производстве товарного чугуна и кокса, а также на добыче и переработке коксующегося угля и железной руды. Группа Кокс является крупнейшим в мире экспортером товарного чугуна и крупнейшим в России производителем товарного кокса. Четыре операционных подразделения Группы Кокс — дивизионы «Уголь», «Кокс», «Руда и чугун» и «Полема». Основные производства Группы Кокс находятся в Кемеровской, Белгородской и Тульской областях Российской Федерации.

                                                                   ***

Дополнительная информация доступна на корпоративном сайте www.koksgroup.com или по адресу:

Фролов Сергей

Директор по связям с инвесторами

Тел.: +7 495 725 56 80 (доб. 156)

E-mail: frolov@metholding.com

115419, Москва, ул. 2-й Верхний Михайловский проезд д. 9